金融是什么？用通俗的話說，就是讓大量的貨幣資產(chǎn)在匯集與流通過程中，產(chǎn)生出新的價值。大數(shù)據(jù)是什么？如果把它看作一種產(chǎn)業(yè)，那么大數(shù)據(jù)盈利的關(guān)鍵，在于匯集大量多維度數(shù)據(jù)后，對數(shù)據(jù)的進行加工提煉，在這個過程中發(fā)現(xiàn)、創(chuàng)造出新的價值。

金融與大數(shù)據(jù)，都是與未來有關(guān)的產(chǎn)業(yè)。金融在發(fā)揮杠桿效應(yīng)的時候，可以為人們贏得未來，但也存在著風險。大數(shù)據(jù)可以預(yù)測未來評估風險。若將大數(shù)據(jù)既是運用至金融信貸體系，便可將利益與風險控制在平衡的狀態(tài)中。

大數(shù)據(jù)營銷企業(yè)AdTime指出，金融業(yè)是大數(shù)據(jù)的重要產(chǎn)生者，交易、報價、業(yè)績報告、消費者研究報告、官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)公報、調(diào)查、新聞報道無一不是數(shù)據(jù)來源。金融業(yè)也高度依賴信息技術(shù)，是典型的數(shù)據(jù)驅(qū)動行業(yè)。在如今的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，大量的數(shù)據(jù)成為了金融體系中的核心資產(chǎn)，若在多層面積極的將大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，我們將收獲到呈幾何式增長的新價值。

與傳統(tǒng)金融相比，大數(shù)據(jù)可以為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來新的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新、并帶來用戶體驗的變化，還能創(chuàng)造出新的業(yè)務(wù)處理和經(jīng)營管理模式。對金融服務(wù)提供商的組織結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)需求與管理、用戶特征、產(chǎn)品創(chuàng)新力來源、信用和風險特征等方面產(chǎn)生了重大影響，顯著提升了金融體系的多樣性，不過也對金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等方面提出了新的課題。

在今天，互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)金融依然還處在初始狀態(tài)，標準意義上功能鏈完整的業(yè)態(tài)還處在破殼之中，但越是在這種狀態(tài)中，越能讓人們找到新的市場機遇。接下來，AdTime將圍繞利用大數(shù)據(jù)協(xié)助金融機構(gòu)進行風險評估這個層面，來描繪大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的應(yīng)用前景。

“杠桿”危機看大數(shù)據(jù)的風險評估模式

場景一：美國次貸危機杠桿過高帶來的風險

2008年，金融危機發(fā)端于美國投行，在這里不再過分解讀“次貸”的形成原因，因為一句話就可以總結(jié)：金融機構(gòu)過分依靠“杠桿”，而沒有深刻評估由此帶來的風險，導(dǎo)致最后完全失控。之后銀行等金融機構(gòu)、對沖基金以及其他一些高杠桿機構(gòu)的去杠桿化，通過其對流動性的影響，不斷將危機傳導(dǎo)至更深層面。

三年后一部叫《商海通牒》（又名利益風暴）的美國電影，用一種簡單的方式還原了那場驚心動魄的金融危機。華爾街一家投行分析師發(fā)現(xiàn)公司的財產(chǎn)評估有著巨大的漏洞，即將導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)，這也會導(dǎo)致整個市場的崩潰。原本這是可以避免的，因為每個公司都有風險管理部，負責將風險控制在警戒水平內(nèi)，但是公司在風險部門還沒通過提供的數(shù)據(jù)、公式算出產(chǎn)品的風險及其會帶來的損失時候，高層就將金融產(chǎn)品在市場上出售。

08年金融危機前夕包括美國在內(nèi)，全世界對大數(shù)據(jù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域還呈未可知的狀態(tài)中。但我們能從上段文字中，提煉出與大數(shù)據(jù)有關(guān)的幾個關(guān)鍵詞：風險、數(shù)據(jù)、公式。那些用于風險評估的數(shù)據(jù)和公式計算，其實與大數(shù)據(jù)技術(shù)的分析、預(yù)測的過程十分相似。

但通過大數(shù)據(jù)技術(shù)所收集來的數(shù)據(jù)更加實時，更加多維化，且更注重關(guān)聯(lián)性，特別是關(guān)聯(lián)性，這無疑會為風險評估提供更大的準確度。

場景二：某省信貸危機 獲悉利用貸款的真實意圖

更深一步探討大數(shù)據(jù)運用于風險評估這個問題，先關(guān)注一下幾年前發(fā)生在中國南方某省的信貸危機實例。從某種意義上講，這同樣也是個對信貸風險預(yù)估不足的問題。而這個信貸危機大致來源于貸款機構(gòu)，對某些企業(yè)或人群群體性的商業(yè)投資行為，缺乏知情和預(yù)警。

該省之所以能夠成為經(jīng)濟強盛，與良好的金融信貸機制和發(fā)達的貿(mào)易行業(yè)有很大關(guān)系。據(jù)了解，早在06年該省對貿(mào)易流通類的企業(yè)加大了扶持的力度，其貿(mào)易流通企業(yè)資產(chǎn)負債率幾乎沒有低于85%的，遠高于普遍的60%以內(nèi)的標準。但因為金融機構(gòu)太多，競爭極為慘烈，企業(yè)總是在各家銀行之間游走，不斷的擠壓銀行的底線，所以很多企業(yè)的貸款條件會不斷的下降。這導(dǎo)致沒多久實體經(jīng)濟出現(xiàn)了空心化，而群體性的固定資產(chǎn)投機愈演愈烈。當大量固定資產(chǎn)的升值要高于實體經(jīng)濟利潤的創(chuàng)造，使得很多企業(yè)就會不斷的獲取資金，然后擴大對固定資產(chǎn)的投入。繼而得到的資金遠遠大于實體經(jīng)濟自身所需要的資金，這里面金融的過于發(fā)達就會助推這種情況的發(fā)生。

通過這個實例AdTime總結(jié)出一個道理，金融機構(gòu)給企業(yè)貸款必須貸合適，給少了是風險，而給多了往往不是幫企業(yè)，而是害企業(yè)，也是變相的破壞經(jīng)濟。但給多給少，風險如何掌控，衡量的標準除了銀行根據(jù)傳統(tǒng)的風險控制模型進行計算和分析，面對千變?nèi)f化的企業(yè)情況和市場環(huán)境，必須用足夠多維度的數(shù)據(jù)來源和關(guān)聯(lián)化的數(shù)據(jù)分析來支撐風險評估。

大數(shù)據(jù)將風險評估引入關(guān)聯(lián)分析層面

AdTime格外推崇一句話，大數(shù)據(jù)最具有想象力的發(fā)展方向是將不同的行業(yè)的數(shù)據(jù)整合起來，提供全方位立體的數(shù)據(jù)繪圖。假如大數(shù)據(jù)能夠幫助金融機構(gòu)進行對企業(yè)的貸款風險評估，通過關(guān)聯(lián)性的信息分析，對企業(yè)貸款的期限與實際用途期限，通過大數(shù)據(jù)分析做一系列的預(yù)警工作，知道每個企業(yè)其真實用途和還款能力，對于企業(yè)的風險的不確定性提早進行預(yù)防和控制，這樣不但對企業(yè)有好處，對于金融體系與市場經(jīng)濟的良性循環(huán)都功德無量。

提到大數(shù)據(jù)分析，我們通常引用維克托·爾耶·舍恩伯格在《大數(shù)據(jù)時代:生活、工作與思維的大變革》中的一段話，大數(shù)據(jù)時代最大的轉(zhuǎn)變就是放棄對因果關(guān)系的渴求，而取而代之關(guān)注相關(guān)關(guān)系。也就是說只要知道“是什么”，而不需要知道“為什么”。這顛覆了千百年來人類的思維慣例，對人類的認知和與世界交流的方式提出了全新的挑戰(zhàn)。

同樣，大數(shù)據(jù)應(yīng)用于金融風險評估行業(yè)，正是利用數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)性來做文章。任何有可能成為信貸風險或信貸利好的數(shù)據(jù)，都可能被作為一項指數(shù)進行評估，如該企業(yè)的貿(mào)易動態(tài)，行業(yè)近期的動蕩性，與該企業(yè)還款期限就有相當高的關(guān)聯(lián)度。銀行就可以通過一系列的數(shù)據(jù)，進行關(guān)聯(lián)性的分析，從而開發(fā)出更寬泛的風險預(yù)警模型，并通過技術(shù)手段，實現(xiàn)大數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)性風險評估的實時性和可視化運行。

美國印第安那大學(xué)信息科學(xué)及計算技術(shù)副教授約翰·博倫提出，即使數(shù)據(jù)的準確度達到80%，20%差錯率就足以造成破產(chǎn)。而大數(shù)據(jù)技術(shù)收集的數(shù)據(jù)通常是實時數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)的特點在于足夠“接地氣”，并納入了對趨勢變化的考慮。所以通過傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)風險計算后，再用大數(shù)據(jù)進行關(guān)聯(lián)性風險分析，那么剩下的20%的差錯率以及將要發(fā)生的事件導(dǎo)致的金融動蕩，可以在最大程度上被察覺。

關(guān)聯(lián)性大數(shù)據(jù)金融風險評估模式

AdTime認為要從大數(shù)據(jù)中識別、發(fā)現(xiàn)金融中潛在的風險，需要有處理大數(shù)據(jù)規(guī)模性、多樣性、高速性的能力。要應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)問題，需要建立完備科學(xué)的金融風險預(yù)警可視化體系。目前大數(shù)據(jù)主要的處理模式可以分為流處理和批處理兩種，其中批處理是先存儲后處理，而流處理則是直接處理。不論以哪種方式處理數(shù)據(jù)，金融風險預(yù)警系統(tǒng)都要從數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性出發(fā)，識別、發(fā)現(xiàn)、預(yù)警、監(jiān)控、預(yù)測金融體系中潛在的風險。

據(jù)了解，美國知名大數(shù)據(jù)企業(yè)splunk在北京的業(yè)務(wù)之一包含與金融機構(gòu)某證券公司的合作，模式是將大數(shù)據(jù)功能引入海量日志分析中，協(xié)助交易系統(tǒng)安全。通過定時對證券公司的日志分析，從中提取有可能導(dǎo)致系統(tǒng)異常的信息，進行提前預(yù)警。所提取的異常信息是用戶自己感興趣的或者是自己關(guān)心的關(guān)鍵詞比如“warn alert error”。

大數(shù)據(jù)技術(shù)運用于風險評估的初級階段，可借鑒以上模式。AdTime對此提出金融機構(gòu)首先需要通過行政手段打通一些多維度的數(shù)據(jù)，并根據(jù)自身情況設(shè)置相關(guān)關(guān)鍵詞進行分析。比如想要判斷某一時段，某些行業(yè)的企業(yè)的群體性商業(yè)行為來預(yù)測這個行業(yè)的風險程度。也就是將一段時期內(nèi)大量的、多維度的企業(yè)的信息動態(tài)，與相關(guān)行業(yè)的數(shù)據(jù)進行關(guān)聯(lián)性分析�；蛘邚拇罅啃畔⒅刑崛∑髽I(yè)動態(tài)與行業(yè)動態(tài)中的高頻詞，從眾多高頻詞中獲取關(guān)聯(lián)性預(yù)測與評估的信息。

利用大數(shù)據(jù)進行金融風險評估的實施，前提離不開多管道、海量數(shù)據(jù)的集中采集，以及強大的數(shù)據(jù)清洗、關(guān)聯(lián)分析平臺，目前國內(nèi)外很多大數(shù)據(jù)企業(yè)都已經(jīng)推出大數(shù)據(jù)分析管理平臺，并在行業(yè)中運用。但出于對國家金融機構(gòu)數(shù)據(jù)安全方面的考慮，國內(nèi)的大數(shù)據(jù)企業(yè)最有希望在金融風險評估領(lǐng)域中得到較大發(fā)展。AdTime（杭州泰一指尚）的Atlas云圖數(shù)據(jù)管理平臺，通過海量數(shù)據(jù)的采集、清洗、歸并、關(guān)聯(lián)分析，可為金融風險評估提供全方位數(shù)據(jù)支持。Atlas日均用戶存儲量為10TB，每日可處理用戶曝光量達100億，不僅擁有海量數(shù)據(jù)庫資源，還具備實時計算、跨網(wǎng)平臺匯集、多用戶行為分析、多行業(yè)報告分析等功能，可在金融機構(gòu)進行大數(shù)據(jù)風險評估方面起重要的支柱作用。

小微企業(yè)、中小企業(yè)的風險如何評估

從金融機構(gòu)角度上出發(fā)。金融可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，將分散的各類小企業(yè)的各類信息進行整合處理，解決信息不對稱問題，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新信用模式并擴大貸款抵質(zhì)押擔保物范圍。在互聯(lián)網(wǎng)金融思維影響下的金融機構(gòu)，可以向小微企業(yè)提供創(chuàng)新的、定制的微型金融服務(wù)，從而惠及到每一個普惠金融體系的參與者。

另外，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)的預(yù)判分析，金融機構(gòu)可以避免將錢借給不該借的企業(yè)，也能夠通過大數(shù)據(jù)作為信用風險的參考，為那些真正有實力的小微企業(yè)提供真實的幫助。對于小微企業(yè)而言，其融資的一個重大挑戰(zhàn)是銀行等金融機構(gòu)的風險控制要求。小微企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模較小，其信用風險信息較為模糊，使得銀行不愿貸款。憑借強大的信息資源和風險透視優(yōu)勢，大數(shù)據(jù)金融將幫助解決小微企業(yè)的融資困境。另外，大數(shù)據(jù)能夠提高風險透明度，通過高關(guān)聯(lián)性的分析加強風險的可審性和管理力度，從而減少小微企業(yè)融資的成本，加強金融機構(gòu)對小微企業(yè)進行貸款的風險管理上的激勵。

從小微企業(yè)、中小企業(yè)角度上出發(fā)。許多小型企業(yè)，特別是中小型外貿(mào)企業(yè)沒有能力像大型企業(yè)一樣能建立起自己的信息收集機制或信息平臺，因而對國外有關(guān)法律法規(guī)、金融政策、外匯管制、資金管理、投資環(huán)境等了解不夠，對有關(guān)經(jīng)濟政策的變化不敏感，缺乏面臨風險時的應(yīng)變能力，難以減少和轉(zhuǎn)移風險帶來的損失。而大數(shù)據(jù)技術(shù)能為中小企業(yè)進行信息管理、信息資源利用、風險預(yù)判等方面提供充分的契機。

衡量多方面的需求，2013年浙江省成立了大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。其中，通過聯(lián)盟建立行業(yè)服務(wù)公共平臺，提升中小企業(yè)對大數(shù)據(jù)的利用能力，加快數(shù)據(jù)技術(shù)助力中國小企業(yè)服務(wù)、風險評估工作的步伐便是2014年的重點工作之一。聯(lián)盟依托單位AdTime通過聯(lián)盟的作用整合政府、相關(guān)機構(gòu)的信息資源和數(shù)據(jù)，再通過牽頭成員單位進行深層次的技術(shù)研發(fā)，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對數(shù)據(jù)信息進行分析、預(yù)測、管理提高行業(yè)服務(wù)公共平臺的服務(wù)能力。

 以上便是AdTime對于大數(shù)據(jù)在金融行業(yè)運用在風險評估方面的預(yù)想，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)支撐金融與經(jīng)濟發(fā)展的動力，在給予企業(yè)金融支持與控制銀行風險間找到平衡，還需要更長的探索之路。

目前我國政府對大數(shù)據(jù)的敏感度快速提高，很多部委都已經(jīng)在研究大數(shù)據(jù)、運用大數(shù)據(jù)，多部委還聯(lián)合發(fā)布了鼓勵措施，這種重視是由政府層面自上而下進行普及的，在這種條件下，有關(guān)于大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的地方組織聯(lián)盟也在迅猛的發(fā)展中，而大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展落地，也離不開金融機構(gòu)的共同的努力踐行。比如以AdTime為牽頭單位的浙江省的大數(shù)據(jù)聯(lián)盟，其首批成員單位不光有技術(shù)型企業(yè)和科研單位，還有如浙商證券、杭州銀行這樣的金融機構(gòu)積極參與，在提供有關(guān)金融支持之外，還將發(fā)揮數(shù)據(jù)支持與技術(shù)試點等作用。

金融屬于高智商人群的游戲，高智商人群雖然很少犯低級錯誤，可一旦犯錯誤所造成的結(jié)果是無法挽回的。大數(shù)據(jù)能讓我們通過技術(shù)在信息間的關(guān)聯(lián)性層面上，更理性、更全面、更立體、更快捷的認識風險，并及時的控制風險，在最大程度上減少錯誤的產(chǎn)生而帶來的嚴重后果。 

《商海通牒》中主角說過一句話：他曾是一個工程師，造過一座橋，他用驚人的數(shù)據(jù)解釋了那座橋的意義。其實。金融也是一座橋，而大數(shù)據(jù)技術(shù)能在在建造這個橋的過程中，起到測算穩(wěn)固，預(yù)判安全的作用。