“互聯(lián)網(wǎng)金融代表了未來的先進(jìn)生產(chǎn)力，代表了某種歷史的趨勢，它更有效率，能服務(wù)到很多原來傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)化外之地。”日前，在上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院高端金融論壇上，國內(nèi)領(lǐng)先的金融支付企業(yè)匯付天下總裁周曄系統(tǒng)性地發(fā)表了對于互聯(lián)網(wǎng)金融的理解和認(rèn)知。
互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍是支付
“互聯(lián)網(wǎng)金融絕不是像孫悟空一樣從石頭里蹦出來的，它的孕育過程有10年之久。”在周曄看來，支付寶財(cái)付通等傳統(tǒng)C客戶型支付企業(yè)對于賬戶的突破，匯付天下等金融支付企業(yè)對于航空客票、保理、網(wǎng)上基金等垂直型行業(yè)應(yīng)用的突破，監(jiān)管部門對于牌照管理的突破，都是互聯(lián)網(wǎng)金融孕育過程中的重要奠基石。
2013年以來，一個(gè)存在十多年的金融產(chǎn)品“貨幣基金”借著互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)一下子普及起來？周曄認(rèn)為，根本原因第一是互聯(lián)網(wǎng)介入金融使用戶群變了，進(jìn)入了更普遍的階層；第二是有了互聯(lián)網(wǎng)之后渠道完全變了，直銷和商業(yè)銀行代銷被互聯(lián)網(wǎng)渠道所取代，成本急劇降低。
談及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和未來，周曄認(rèn)為核心仍然是支付。“因支付在過去十年中產(chǎn)生一個(gè)完全在金融或者銀行體系之外的客戶群，且這個(gè)龐大的賬戶群是擁有資金的。”周曄表示，這是國內(nèi)的證券業(yè)務(wù)形態(tài)和國外的支付公司都難以企及的，有這樣一個(gè)特別的形態(tài)之后，很多新興金融業(yè)態(tài)才能成為可能。
直面目前互聯(lián)網(wǎng)金融的問題所在，周曄則坦言，互聯(lián)網(wǎng)出身的企業(yè)對金融的理解和經(jīng)驗(yàn)不足，可能很多信用的模型包括風(fēng)控的模型還有待于檢驗(yàn)，身份的識別尚未有法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)之間并沒有對接，還有很多偶發(fā)性的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
金融抑制是互聯(lián)網(wǎng)金融火爆的根本原因
中國的所有新興業(yè)態(tài)幾乎都有一個(gè)“美國爸爸”，但互聯(lián)網(wǎng)金融卻是中國土生土長的，為什么是在中國產(chǎn)生和火爆發(fā)展？周曄和他的團(tuán)隊(duì)在理論和實(shí)踐中總結(jié)到，金融抑制是根本原因。
“中國現(xiàn)實(shí)的金融環(huán)境下，在大部分行業(yè)，客戶獲得資金的成本和資金收益之間存在較大利差，確實(shí)存在著資金和收益都不是雙軌制、三軌制，這樣的金融是得到了比較大的壓抑。”雖然政府一直在鼓勵(lì)發(fā)展為小微企業(yè)服務(wù)的金融，但周曄認(rèn)為收效甚微，“中國家庭金融調(diào)查最新的數(shù)據(jù)顯示，中國小微企業(yè)資金可得性比例大概是26.7%，這意味著有四分之三的希望獲得融資的家庭在正常情況下拿不到資金。”在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。
支付如何服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)金融用戶？周曄總結(jié)：第一是客戶體驗(yàn)得到極大的提升，因出發(fā)點(diǎn)不同，讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶體驗(yàn)上有著巨大的差別；第二是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代可能通過大數(shù)據(jù)去發(fā)明不同的模型，開發(fā)出新的信用技術(shù)及風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)；第三，互聯(lián)網(wǎng)平臺使渠道能力大幅度地得到提升，獲取客戶的成本、效率、交易處理的成本大幅度下降；第四，通過支付，可根據(jù)資金的流向打造跨界的金融產(chǎn)品，如匯付天下的“信用支付”就是跨界產(chǎn)品。
未來的互聯(lián)網(wǎng)金融，會(huì)和以往一樣，瞄準(zhǔn)普惠金融，互聯(lián)網(wǎng)的市場空間在進(jìn)一步擴(kuò)大，新興的金融正在產(chǎn)生，新的規(guī)則和新的市場也讓周曄對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來充滿信心。