對于已經成立將近8年的58同城來說，現在正處在一個重要的轉型關口。經歷了2011年廣告大戰后，換來的卻是高管離職、資金鏈斷裂、裁員等諸多不利因素，流量不僅沒有增長，反而有明顯下滑的趨勢。錯估團購行業的競爭，曾經給予厚望的團購轉型之路也已經越來越遠了，留下的只是資金黑洞和團隊的震蕩。為了解決分類信息網站交易支付過程中產生的信任問題，對交易寶的嘗試也以最終和支付寶的合作而告終。

上市IPO(首次公開募股)遇冷以及國內融資環境的不佳，有關58同城被并購的消息一直不絕于耳。在創業家i黑馬將并購問題拋給姚勁波時，他十分激動的連續使用了三個“肯定”做出了回答：“我們肯定不會選擇并購，我們肯定不會被別人并購，肯定不會。”姚勁波還能讓經歷了4輪融資的58同城保持多久的獨立性現在還未可知。連續三個“肯定”的回答，從心理學角度分析，某種程度上的確反映了姚勁波個人的心虛，表達了其對58同城未來的擔憂，也許被阿里巴巴收購真的對58同城來說算是最好的出路了。在筆者看來，58同城很難熬過今年的寒冬，下半年定然會有大動作發生，具體原因如下：

其一，與分類信息鼻祖Craigslist越走越遠

Craigslist(美國最火的分類網站)成立于1995年，與搜索引擎幾乎是從同一個時間點培養用戶的，對于58同城來說還需要面對搜索引擎帶來的競爭，其實在中國用戶對信息的需求大多還是通過搜索引擎來完成的。Craigslist最重要的核心是網絡平臺發布信息的真實性，中國和美國國情上的不同，58同城上的用戶存在信用缺失問題，100條信息里可能有超過50條信息是虛假信息，這使得58同城需要在數據質量監測方面投入巨額的成本。

Craigslist目前其在全球50多個國家都有分站，年營收超過3億美元，卻從來不尋求上市。這是一家很奇葩的公司，職員至今也僅30多人，而這30多人的主要任務竟然是反垃圾。Craigslist在分類信息領域內幾乎沒有對手，該網站提供的廣告價格超級低，易用性非常強，這使得競爭對手幾乎沒有可能擊敗它。相比之下58同城雖然是僅次于Craigslist的全球第二大分類信息網站，但占中國分類信息市場份額至今仍然只有20%多，沒有形成絕對的市場壟斷趨勢，其網站工作人員目前也超過了5000人，人員團隊成本居高不下。Craigslist憎惡廣告，并反對對其網站進行任何帶有商業目的的改造，它的頁面設計，十多年來幾乎沒有任何變化。相比之下58同城多年來已經經歷了多次改版，網站上也充斥著大量的廣告，從招聘、房產中介再到搬家、家政公司以及二手物品，幾乎所有行業都有針對商家的收費服務。過分追求經濟利益而忽略用戶體驗只會使用戶流失，而流量下滑則會增大IPO阻力從而形成惡性循環。

其二，盈利前景極其不明朗

58成立至今已經接近八個年頭，經過輪番的廣告轟炸，以及《非你莫屬》節目的持續曝光，現在的58某種程度上不缺用戶和知名度。據其官方數據顯示，其每月獨立用戶達到約1.5億，平臺用戶上傳信息達到10億條。如何把這巨大的流量變現，對于迫切需要盈利的58同城來說是一個急需解決的問題。

對58同城來說，其目前確認的收入模式主要包括：會員(認證服務)、增值收費(信息置頂、競價排名)、廣告(按點擊付費)。58同城網的絕大部分收入來源于生活服務企業，例如搬家公司、家政、房產等。58同城高級副總裁陳小華就曾經透露，“58在全國有十幾萬付費會員，一年平均交3000元左右”，拋開部分水份，這部分收入可能大約有4~5億元。但58的商業模式歸根到底還是一筆流量生意，在現金流量獲取成本越來越高，58的廣告投入成本也急劇升高。姚勁波曾表示“58的市場費用在行業里排在第一二，推廣費用可能僅次于京東商城。但既然是要做一個平臺，投入是需要的。”稍留心的人就會發現，58同城在廣告上的投入已經到了令人咂舌的地步，高額的明星代言，央視、地方衛視、地鐵的廣告的轟炸，對百度、淘寶等“流量生產商”的大筆投入。

有消息甚至稱58每年的廣告投入達到驚人的5億元，其收入的絕大部分與其每年在廣告上的投入之間都達不到收支平衡。一旦停止廣告轟炸，流量很快就會大幅度下降。此外，大規模的人員成本和運營成本也是58不可忽略的事實，闖進血雨腥風的團購紅海，更是賠得血本無歸。這種為了擴大規模走商業化路線快速謀求上市，不可避免的與其非營利的免費服務理念嚴重沖突，這必然會導致虧損。移動端的地位逐步上升，在流量方面大有趕超PC端的趨勢，但是移動端的流量帶來收入的能力遠沒有PC端強。年營收1億美元的上市門檻對于58同城來說也很難跨過，按照目前發展的方向看，58同城根本看不到盈利的希望。

其三，市場地位優勢逐步被蠶食

分類信息網站無論是從龐大的用戶規模還是從用戶需求來看，都存在巨大的價值。作為行業兩強的58同城與趕集網之間的競爭愈發的激烈，對于分類信息網站來說必須要形成Craigslist這種市場寡頭的地位才能取得正常發展。58同城雖然在PC端現在處于行業第一的位置，但其市場份額與第二名的趕集網差距并不是很大，在移動端58同城也未取得絕對領先的優勢。在易觀智庫產業數據庫發布的《2012年第3季度中國本地生活服客戶端市場季度監測報告》的數據顯示，趕集網的“趕集生活”客戶端所占的市場份額為13.8%，而58移動端的份額只有12.0%。此外，趕集網還推出了其他兩項O2O業務螞蟻短租和趕集婚戀，開始發力垂直領域O2O項目。58與趕集之間的差距正在慢慢縮小。

姚勁波曾經在描述分類信息市場發展前景時這樣表述道：“分類信息網站的前景十分廣闊，我相信此類網站以后一定會深入到每個人的生活當中去。”此話筆者非常贊同，但對現在的分類信息網站來說，一系列垂直分類信息網站的崛起，例如螞蟻短租、小豬短租，用戶在尋找相關信息時，更傾向于去這類垂直的網站，這對58來說絕不是什么好消息。短租，家政，保姆，汽車服務，婚慶等領域眾多小型垂直O2O平臺的興起，58的市場份額也在逐步被蠶食。

其四，上市希望的渺茫

公開數據顯示，58目前已經至少經歷了四輪融資。2006年2月58同城獲軟銀賽富500萬美元投資；2008年6月，軟銀賽富繼續追加投資4000萬元；2010年4月，58同城又獲得DCM和軟銀賽富總額為1500萬美元的投資；2010年12月，58同城宣布融資6000萬美元，由華平集團領投，姚勁波個人參投500萬美元。值得注意的是，剩下5500萬美元中有1300萬美元是是華平以借款的形式提供給CEO姚勁波的，姚勁波則通過出售學大教育的股份套現后將華平的借款還上。有分析人士稱，58同城D輪融資構成方式在業內極為少見，這暗示其資金鏈已相當吃緊。雖然這次的跟進是因為對58同城未來的看好，但是筆者認為這是因為“前期資本退出需求強烈，投資者明確要求CEO姚勁波跟投。”

對于想要上市的58來說，必須要跨過年營收1億美元這道門檻，但分類信息網站這個概念并不能提供足夠的營收。通過團購業務貢獻2000萬美元營收變成了必然選擇，但是就目前的結果來看，團購業務發展的并沒有想象中的那么好。

目前58問題多多，已經站在一個繼續轉型的關口，是繼續發力團購業務，從而流血上市？還是大力發展O2O平臺，在垂直領域深耕，發揮其優勢？其實在筆者看來，58現在急需解決的還是信任以及信息真實性的問題，引入淘寶支付寶解決信任和安全問題是一步很不錯的棋，但是這還遠遠不夠。競爭激烈的市場給58的時間已經不多了，三巨頭目前都在大力發展O2O領域，上萬億的生活服務信息市場乃是兵家必爭之地。58現在的最好的出路還是投奔阿里，吸引戰略投資也好，被阿里并購也罷，依靠阿里的巨大優勢，達到業務上的互補，大力發展O2O，和支付寶的合作也許早已經為58的未來作了注腳。