今年5月份剛剛完成重組的晶源電子（002049），時(shí)隔一個(gè)月又出重拳，6月5日起停牌至7月12日復(fù)牌，并公布了重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬以20.98元/股向深圳市國微投資有限公司、深圳市弘久投資有限公司、深圳市天惠人投資有限公司、深圳市鼎仁投資有限公司、韓雷、袁佩良六名股東以發(fā)行其中5514.77萬股股份，購買其所持有的深圳市國微電子股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國微電子”)共96.49%的股份；同時(shí)，公司以18.88元/股向不超過10名投資者，非公開發(fā)行發(fā)行1853.81萬股股份募集配套資金，募集資金總額不超過本次交易總金額的25%。
將集成電路做大做強(qiáng)
晶源電子原為電子元器件制造企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為壓電石英晶體元器件的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為石英晶體諧振器和石英晶體振蕩器。今年5月，晶源電子通過發(fā)行股份購買了同方股份控股子公司北京同方微電子有限公司的100%股權(quán)，將業(yè)務(wù)拓展至集成電路領(lǐng)域。
同方微電子在數(shù)字、模擬及數(shù)�；旌霞呻娐返脑O(shè)計(jì)和產(chǎn)業(yè)化方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，已發(fā)展成為一家擁有模擬電路設(shè)計(jì)技術(shù)、數(shù)字電路設(shè)計(jì)技術(shù)和低功耗設(shè)計(jì)技術(shù)等多項(xiàng)專業(yè)技術(shù)的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，在智能卡芯片相關(guān)技術(shù)方面居于國內(nèi)領(lǐng)先和國際先進(jìn)水平。
目前公司欲收購的國微電子，在特種集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域具有領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。主要從事特種集成電路產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為客戶提供自主研發(fā)的集成電路產(chǎn)品及系統(tǒng)解決方案，也為客戶提供委托設(shè)計(jì)服務(wù)。已廣泛應(yīng)用于航空、航天、電子、船舶等國家重點(diǎn)工程中。國微電子通過在特種集成電路行業(yè)多年的經(jīng)營與研發(fā)積累，產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入了多個(gè)重點(diǎn)工程的產(chǎn)品目錄，并與航空、航天、船舶及電子科技集團(tuán)等骨干客戶建立了良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系，積累了深厚的客戶渠道資源，創(chuàng)立了良好的品牌和信譽(yù)，已經(jīng)成為前述重點(diǎn)裝備集團(tuán)和骨干廠所的合格供應(yīng)商，通過本次收購公司快速進(jìn)入特種集成電路領(lǐng)域，進(jìn)一步增強(qiáng)在集成電路領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
重組厚增收益
晶源電子今年一季報(bào)披露，預(yù)計(jì)2012年1-6月凈利潤同比增長(zhǎng)80%-130%（去年同期凈利潤為2135萬元），原因系公司重大資產(chǎn)重組完成后,合并報(bào)表范圍將增加全資子公司北京同方微電子有限公司，對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。與同方微電子的聯(lián)姻可以說使公司業(yè)績(jī)有了翻天覆地的變化。
此次與國微電子聯(lián)姻情況如何呢？2010年和2011年國微電子的凈利潤分別為1,744.68 萬元、3,980.22萬元，增長(zhǎng)128%。今年1-6月份凈利潤3,970.54萬元。本次交易對(duì)方承諾國微電子2012年、2013年、2014年，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤將分別不低于7600萬元、8700萬元、11300萬元，實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤將分別不低于5500萬元、8000萬元、10300萬元。如未達(dá)到預(yù)測(cè)數(shù)，對(duì)晶源電子的補(bǔ)償為逐年補(bǔ)償，補(bǔ)償方式為股份補(bǔ)償。按此推算，若此次收購成功2012年將厚增晶源電子每股收益0.23元。