《福布斯》中文版第六次發(fā)布“中國最佳創(chuàng)投人”榜單。紅杉資本中國基金的創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬、賽富基金主管合伙人閻焱、永宣投資總裁馮濤奪得前三甲的寶座。這也是沈南鵬連續(xù)第二年登上榜首。

今年福布斯中文版繼續(xù)保持了福布斯對創(chuàng)投人考察的一貫原則：即通過對投資人過去5年退出項(xiàng)目的研究，根據(jù)其退出項(xiàng)目的業(yè)績，及其本人在該投資項(xiàng)目中的參與程度和貢獻(xiàn)，遴選出50 位創(chuàng)投精英。

TMT、消費(fèi)、新能源、清潔與環(huán)保技術(shù)、醫(yī)療保健、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級等持續(xù)成為這些創(chuàng)投人主要的投資領(lǐng)域，而現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和高端服務(wù)業(yè)也開始形成新的熱點(diǎn)。

今年福布斯中文版首次推出最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)榜。隨著創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在中國的成長與成熟，品牌效應(yīng)開始顯現(xiàn)。除了個人，在決定投資成敗方面機(jī)構(gòu)因素也起到越來越重要的作用。考慮到許多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)領(lǐng)軍人物的主要精力不一定放在具體項(xiàng)目挖掘和投資上，而是公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃、基金募資、品牌打造等方面，將這類領(lǐng)軍人物納入機(jī)構(gòu)之中，代表投資機(jī)構(gòu)參選，不再參與“中國最佳創(chuàng)投人”榜單個人的評選。這些領(lǐng)軍人物包括深創(chuàng)投的靳海濤、達(dá)晨創(chuàng)投的劉晝、IDG 資本的熊曉鴿、紀(jì)源資本的吳家驎、德同資本的邵俊等，他們都是所在機(jī)構(gòu)的領(lǐng)軍人物，也是中國創(chuàng)投行業(yè)的塑造者。詳細(xì)內(nèi)容請見將于12月7日發(fā)布的 “2011最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)”榜單。

今年入榜的50強(qiáng)創(chuàng)投人中，有9位是今年新入榜的投資人。他們憑借在過去幾年的積累，終于厚積薄發(fā)，登上“最佳投資人”榜單。比如啟明創(chuàng)投的甘劍平憑借分別于今年5 月和6 月上市的世紀(jì)佳緣和淘米網(wǎng)，首次進(jìn)入榜單；達(dá)晨創(chuàng)投傅哲寬的投資項(xiàng)目東方精工、恒泰艾普、恒大高新也于今年實(shí)現(xiàn) IPO，從而登上榜單。著名天使投資人何伯權(quán)憑借七天酒店、諾亞財富的 IPO 也首次登上榜單。首次登上福布斯中國最佳創(chuàng)投人榜單的還有中科招商的單祥雙、松禾資本的羅飛、華睿投資的宗佩民、DCM 的盧蓉、德同資本的趙軍和光速創(chuàng)投的曹大容等。

福布斯中文版觀察到，中國正在進(jìn)入一個“全民投資”的時代。VC/PE 行業(yè)不再只屬于手持名校學(xué)位、擁有海外背景的精英人士充當(dāng)管理人，除了傳統(tǒng)的外資基金以及國內(nèi)富裕階層的資金來源之外，來自政府、大型國有企業(yè)、民營企業(yè)、成功企業(yè)家個人、以及一些高凈值人士個人的資金進(jìn)入這個領(lǐng)域并且充當(dāng)投資管理角色，越來越多的人也樂于充當(dāng)更早期的“天使投資人”，這給創(chuàng)投行業(yè)帶來了更為激烈的競爭，甚至帶來魚龍混雜、沖高投資成本的問題，但同時也讓中國創(chuàng)投行業(yè)在競爭中逐步走向成熟，并為不斷涌現(xiàn)新的專業(yè)化的創(chuàng)投精英創(chuàng)造了條件。

中國創(chuàng)投行業(yè)的快速發(fā)展，也給創(chuàng)投人增添了新的煩惱。投資人除了選對行業(yè)、選對創(chuàng)業(yè)者，可能還要對其家庭狀況進(jìn)行盡職調(diào)查。今日資本的徐新已經(jīng)把家庭情況納入到投資考查范圍當(dāng)中去，“一般我都會和創(chuàng)始人的妻子吃頓飯，了解一下基本情況。創(chuàng)始人即使是單身，我也會和他父母聊聊，進(jìn)一步了解他的家庭狀況。”

2011福布斯中國最佳創(chuàng)投人排行榜

關(guān)于2011中國最佳創(chuàng)業(yè)投資人/最佳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)榜單

調(diào)研方法：我們使用問卷調(diào)查、面訪和桌面研究相結(jié)合的調(diào)研方法。感謝廣大創(chuàng)業(yè)投資人/創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)回復(fù)福布斯中文版問卷，以使我們獲取大量排榜所需信息。

調(diào)研對象：在中國市場進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資、并且在過去５年（2006.7.1至今）有IPO/并購?fù)顺鲰?xiàng)目的創(chuàng)業(yè)投資家/創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

排名指標(biāo)：創(chuàng)業(yè)投資人/創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)退出項(xiàng)目的業(yè)績、未退出項(xiàng)目的發(fā)展?fàn)顩r、以及在這些投資項(xiàng)目中的參與程度。創(chuàng)投人在海外投資的項(xiàng)目不在計算之列。

在考察創(chuàng)業(yè)投資人/創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的業(yè)績方面，《福布斯》中文版沒有采用行業(yè)內(nèi)慣常使用投資回報率作為核心指標(biāo)的做法，原因有兩個：（1）單純的財務(wù)指標(biāo)不能真實(shí)反映出投資人對被投資公司的進(jìn)一步融資、管理構(gòu)架和戰(zhàn)略發(fā)展等企業(yè)發(fā)展重大問題所起到的作用；（2）這樣直接的方法也缺乏對企業(yè)自身股東回報的關(guān)注。但在排名過程中，我們考察了各投資人/投資機(jī)構(gòu)的退出項(xiàng)目回報率并作為重要參考。

《福布斯》中文版不注重投資案例中的起始投資（這些數(shù)據(jù)往往屬于非公開信息），而把較大權(quán)重放在投資企業(yè)的市值上。其中市值是基于該企業(yè)上市交易第一天的收盤價格或其在兼并案中的被收購價格計算出來的。另外一部分較少的權(quán)重放在了每個投資項(xiàng)目上市或出售后企業(yè)價值的變化幅度，這是對被投企業(yè)長期價值增長的一種嘉獎。候選投資人/投資機(jī)構(gòu)投資該項(xiàng)目的輪次、對被投企業(yè)的介入程度和影響力成為影響排名的重要因素。越早進(jìn)入投資項(xiàng)目、對項(xiàng)目企業(yè)幫助和影響越大，越能代表該投資人的判斷力和眼光，對初創(chuàng)型公司的幫助也是最珍貴的。

上市公司數(shù)據(jù)由湯森路透（Thomson Reuters）、Wind資訊提供，特別鳴謝China Venture投中集團(tuán)CVSource提供數(shù)據(jù)支持。